Nalo apporte une vraie idée à la gestion pilotée : raisonner par projet plutôt que par profil unique. Concrètement, un même contrat peut contenir une poche « retraite » très dynamique à 25 ans d'horizon et une poche « apport immobilier » prudente à 3 ans, chacune sécurisée à son propre rythme. C'est plus fin et plus juste que le profil unique, et pédagogiquement excellent : tu visualises ton argent par objectif. Le reste est un robo-advisor classique et sérieux : 100 % ETF, option ISR, sécurisation progressive, le tout en assurance-vie. Les frais, autour de 1,65 %/an tout compris, restent ceux de la délégation : supérieurs à une gestion libre. Nalo est donc un excellent choix pour qui veut déléguer ET organiser son épargne par objectifs, un choix coûteux pour qui pourrait gérer un simple ETF World seul.
Découvrir NaloNalo, lancé en 2017, joue dans la même catégorie que Yomoni (la gestion pilotée en ETF au sein d'une assurance-vie) mais avec un angle qui lui est propre : l'investissement par projet. Là où la plupart des robo-advisors t'attribuent un profil de risque unique pour tout ton contrat, Nalo te laisse définir plusieurs objectifs, chacun avec son horizon, son montant cible et sa trajectoire de sécurisation. C'est une manière beaucoup plus concrète de penser son épargne.
Un exemple : dans un seul contrat Nalo, tu peux avoir une poche « retraite dans 30 ans » investie de façon très dynamique, une poche « apport pour un achat dans 4 ans » beaucoup plus prudente, et une poche « études des enfants dans 12 ans » entre les deux. Chaque poche évolue à son rythme et se sécurise automatiquement à l'approche de son échéance. Tu ne raisonnes plus « quel est mon profil ? » mais « de quoi ai-je besoin, et quand ? » : c'est plus juste.
Nalo en un coup d'œil
| Type | Gestion pilotée (robo-advisor) 100 % ETF, en assurance-vie |
| Signature | Investissement par projet : plusieurs poches, horizons et sécurisations dans un même contrat |
| Enveloppe | Assurance-vie (pas de PEA) ; PER selon l'offre |
| Ticket d'entrée | Accessible : historiquement autour de 1 000 € (à vérifier) |
| Options | Portefeuilles standard, ISR/éco-responsable, complémentaire selon profil |
| Frais | Tout compris ~1,65 %/an environ (mandat + enveloppe + ETF) : à vérifier |
| Assureur | Contrat assuré par un partenaire (type Generali) : à vérifier |
| Idéal pour | Qui veut déléguer ET piloter plusieurs objectifs distincts |
Points forts et points faibles
Ce qu'on aime
- L'approche par projet : plus concrète et plus juste que le profil unique
- 100 % ETF, avec une option ISR pour investir plus responsable
- Sécurisation automatique poche par poche selon chaque échéance
- Interface pédagogique qui visualise l'épargne par objectif
- Très bon outil anti-erreurs de comportement
Ce qu'on aime moins
- Frais tout compris supérieurs à une gestion libre en ETF
- Centré sur l'assurance-vie : pas d'avantage PEA sur les plus-values
- Peu utile si tu sais déjà acheter un ETF World toi-même
- La finesse par projet ne change pas la performance brute des marchés
L'approche par projet : la vraie valeur ajoutée
C'est ce qui distingue Nalo et, honnêtement, c'est intelligent. La théorie financière recommande d'adapter le risque à l'horizon : de l'argent dont tu as besoin dans 3 ans ne doit pas être exposé comme de l'argent pour dans 30 ans. La plupart des épargnants mélangent tout dans un seul profil, ce qui conduit soit à trop de risque sur le court terme, soit à trop de prudence sur le long terme. Nalo formalise proprement cette segmentation et l'automatise. Pour quelqu'un qui a plusieurs objectifs de vie en parallèle, c'est une manière saine de structurer son patrimoine sans y penser.
Attention toutefois à ne pas confondre organisation et performance : découper par projet améliore l'adéquation risque/horizon, mais ne fait pas gagner plus que ce que les marchés délivrent. La valeur de Nalo est dans la structure et la discipline, pas dans une martingale.
Frais : la même règle que pour toute gestion pilotée
Comme Yomoni, Nalo facture la délégation : autour de 1,65 %/an tout compris, contre ~0,7 % pour une gestion libre en ETF où tu achètes toi-même un World dans un contrat comme Linxea. L'écart d'environ 1 point par an paraît anodin mais se transforme, sur plusieurs décennies, en milliers d'euros à cause des intérêts composés. Là encore, ce surcoût se justifie si l'alternative réelle est l'inaction ou l'erreur, pas si tu es capable de faire simple toi-même. Passe ta situation dans mon simulateur d'impact des frais pour chiffrer précisément la différence.
Pour qui (et pour qui pas)
Nalo est fait pour toi si tu veux déléguer ta gestion en ETF tout en gardant une vision claire de tes différents objectifs (retraite, immobilier, enfants), et que l'approche par projet t'aide à rester investi sereinement. C'est un des robo-advisors les plus pédagogiques du marché.
Passe ton chemin si tu privilégies l'optimisation fiscale du PEA (Nalo est centré assurance-vie) ou si tu es déjà autonome sur un ETF World : dans ce cas, la gestion libre coûte bien moins cher pour un résultat comparable. Vois mon guide de l'assurance-vie pour comparer les approches.
Comment ouvrir un compte
Ouverture en ligne : tu décris tes projets et leurs horizons, Nalo construit une allocation d'ETF par poche et te propose un contrat d'assurance-vie en gestion pilotée. Tu signes le mandat et tu alimentes, globalement ou projet par projet. Vérifie le ticket d'entrée en vigueur (historiquement autour de 1 000 €) et le détail des frais avant de souscrire.
Transparence : ce lien mènera vers un lien de parrainage. Si tu ouvres un compte en passant par lui, je touche une commission ou un bonus, sans surcoût pour toi (tu profites même souvent d'un bonus de bienvenue). C'est ce qui finance le contenu gratuit du site. Mon avis reste le mien : les points faibles ci-dessus en témoignent.
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Questions fréquentes
C'est quoi l'« investissement par projet » de Nalo ?
Au lieu d'attribuer un seul profil de risque à tout ton contrat, Nalo te laisse définir plusieurs objectifs (retraite, achat immobilier, études des enfants…), chacun avec son horizon et son montant cible. Chaque poche a sa propre allocation d'ETF et se sécurise automatiquement à l'approche de son échéance. C'est plus juste que le profil unique, car de l'argent nécessaire dans 3 ans n'est pas exposé comme de l'argent pour dans 30 ans. La vraie valeur est dans cette structuration, pas dans une performance supérieure.
Nalo ou Yomoni : lequel choisir ?
Les deux sont des robo-advisors français sérieux, 100 % ETF, avec des frais comparables autour de 1,6-1,65 %/an. La différence principale : Nalo est centré sur l'assurance-vie avec son approche par projet (plusieurs objectifs dans un contrat), tandis que Yomoni propose un éventail d'enveloppes plus large, dont le PEA. Si tu veux organiser plusieurs objectifs dans un seul contrat d'assurance-vie, Nalo. Si tu veux la gestion pilotée dans un PEA ou un PER, Yomoni. Dans les deux cas, la question des frais face à la gestion libre reste la même.
Peut-on faire un PEA chez Nalo ?
Nalo est historiquement centré sur l'assurance-vie en gestion pilotée (et le PER selon l'offre du moment). Si l'avantage fiscal du PEA est prioritaire pour toi, oriente-toi plutôt vers un acteur qui le propose en gestion pilotée, ou vers un PEA en gestion libre chez un courtier. Vérifie l'offre actuelle de Nalo, qui peut évoluer, avant de conclure.
Les frais de Nalo valent-ils la peine ?
Comme toute gestion pilotée, Nalo coûte plus cher qu'une gestion libre en ETF : environ 1,65 %/an tout compris contre ~0,7 % si tu achètes toi-même un ETF World. Sur le long terme, cet écart pèse plusieurs milliers d'euros. Il se justifie si Nalo t'apporte quelque chose que tu ne ferais pas seul : rester investi, segmenter tes projets, ne pas paniquer. Si tu es déjà capable de gérer un ETF World seul, l'économie de la gestion libre l'emporte.
L'option ISR de Nalo change-t-elle le rendement ?
L'option responsable/ISR sélectionne des ETF filtrés sur des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Historiquement, ce type de filtre n'a pas mécaniquement dégradé ni boosté la performance de façon systématique : les écarts existent mais restent modérés et dépendent des périodes. Le principal intérêt de l'option est d'aligner tes placements avec tes valeurs, pas de viser un surcroît de rendement. À voir dans mon article sur l'investissement responsable pour approfondir.
Cet avis reflète mon expérience personnelle et mes recherches à la date de mise à jour. Les frais, offres et conditions évoluent : vérifie toujours les conditions actuelles sur le site officiel avant d'ouvrir un compte. Investir comporte des risques de perte en capital. Cet avis ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé.